女真金国骤然崛起、横扫北方，彻底颠覆了北宋末年东亚固有的地缘政治格局。曾经长期与北宋并存对峙、维系固定宗藩秩序的周边政权格局全面瓦解：原本长期向宋朝称臣纳贡、维系宗藩体系的西夏，因金国占领陕北、河东大片土地，彻底切断宋夏传统接壤地带；而昔日与大宋约为“兄弟之国”、南北对峙百年的辽朝，在亡国残余势力西迁西域、建立西辽之后，疆域远隔万里，与新生的南宋政权彻底隔绝，不复地缘交集。
南北疆域断裂、中原尽失，南宋局促东南一隅，国力残破、兵力有限、防线绵长，单凭自身力量难以独抗全盛时期的金朝铁骑。因此，宋高宗赵构在位期间，尽管宋夏地缘阻隔、西辽遥不可及，但朝廷始终存有联夏制金、远结西辽、以外交牵制强敌的战略构想，试图重构多边外交格局，缓解南宋正面抗金的巨大军事压力，这也成为建炎、绍兴年间南宋对外战略的重要支线。
赵构甫一即位、重建宋室之时，正值金兵全面南下、中原沦陷、天下崩乱的最危急关头。朝堂上下紧急商议救国御敌之策，以宗泽为首的一众主战重臣审时度势，提出联夏牵金的核心战略。大臣们普遍认为：西夏与金朝虽短暂合作，却素有地缘矛盾、领土争端，金国占领西北故土，同样挤压西夏生存空间，是西夏潜在强敌。若南宋能遣使通好、安抚西夏、重结盟好，便可利用西夏牵制金国西路兵力，分散金军南侵主力，缓解江淮、中原主战场压力，形成“西夏、南宋”两面制金的战略态势，为南宋喘息立足、整军再战争取时间与空间。
在建炎二年（1128年），朝廷正式启动联夏外交，宋高宗派遣主客员外郎谢亮出使西夏，持节北上、出使兴庆府，意在修复宋夏关系、缔结和约、共抗金人。然而此时宋室南渡、国势衰微，早已不复北宋鼎盛时期的天朝上国威势，西夏政权对孱弱的南宋已然毫无敬畏之心。夏主李乾顺态度倨傲、姿态傲慢，以居高临下的姿态接见宋使，全然无视昔日宋夏宗藩尊卑礼制。
谢亮滞留西夏数月，历经反复交涉、艰难斡旋，方才勉强达成约和罢兵的口头协议，暂时稳住西北边境局势。但西夏唯利是图、毫无信义，和约仅为权宜之计，待谢亮一离开西夏国境、南归复命，西夏军队即刻撕毁约定、趁虚而入，出兵突袭南宋边境，一举袭取定边军，借机蚕食宋朝西北残边领土，充分暴露了西夏趁乱牟利、首鼠两端的外交本性。
建炎三年（1129年），南宋朝堂重整军政，任命张浚主持川陕全线军事，意在经营西北、积蓄兵力、谋划北伐、收复关中。为打通西北外援、构建抗金同盟，张浚极力主张再度通好西夏，借西夏兵力牵制金军西路主力。宋高宗采纳其策，再度派遣谢亮出使西夏，二度开启宋夏外交谈判。
此次出使，成为宋夏百年宗藩关系的彻底转折点。西夏主李乾顺见南宋国力衰弱、自顾不暇，彻底抛弃了长期以来“外臣宋、内称帝”的隐忍模式，不再维持对宋藩臣的表面礼制，公然以敌礼相待，即两国以对等邦国、平等兄弟的身份交往，彻底废除南宋君主至高无上、西夏俯首称臣的尊卑秩序。
自此，宋夏外交体制彻底重构：昔日宋朝天子降诏、夏主拜受、称臣纳贡的宗藩定制完全终结，南宋朝廷不再向西夏颁赐诏书、册立封号、赐予岁币，两国官方往来，改为宋朝边帅、朝廷重臣直接与夏主对接通信，不再存在君臣尊卑的名分约束，延续百余年的宋夏宗藩体系在法理与礼制上正式宣告终结。
绍兴初年，宋金西北战事再度爆发，川陕宣抚使吴玠固守蜀口、整肃军纪、积蓄战力，在和尚原之战中大破金军主力，重创金国西路精锐，稳住川陕防线。大胜之后，吴玠深知单凭宋军一己之力，难以收复陕西全境、彻底驱逐金兵，遂延续联夏抗金战略，主动致信夏主李乾顺，邀约西夏共同出兵、南北夹击、合力伐金、瓜分关中，试图重建宋夏抗金同盟。
但此时宋夏、金夏局势错综复杂，西夏观望自保、不敢轻易得罪强金，因此对吴玠的结盟邀约置之不理，久久不予回复，宋夏联合抗金的构想一度陷入停滞。
西夏态度的转机，源自金廷的背约失信。此前金国为拉拢西夏联兵灭宋，曾许诺战后将环州、庆州二州之地划归西夏。但金军占领关中、陕北之后，即刻背弃承诺、独占所有沃土，拒不交割环、庆二州，严重损害西夏领土利益，金夏矛盾彻底激化。李乾顺怨恨金国背信弃义、蚕食西夏利益，外交立场彻底转向，主动向南宋示好。
李乾顺终于回复吴玠书信，表态愿意联宋抗金，同时屡次派遣密使潜入南宋川陕的军中，秘密接洽宋军将领，互通情报、商议出兵方略，承诺与南宋携手夹击金军，西北抗金同盟迎来短暂的合作窗口期。
绍兴九年（1139年），宋金第一次和议达成，金国暂时归还河南、陕西之地，南北迎来短暂和平空档，西北局势骤然松动。西夏趁机利用宋金停战、陕西兵力空虚的窗口期，主动出兵东进，一举攻拔府州，扩张自身东部边境版图。
彼时滞留西夏、羁留北地的宋臣李显忠（李世辅），洞察时局变化，遂向李乾顺献策，认为宋金新和议根基不稳、金人必将败盟，南宋暂无余力顾及西北，西夏可趁机出兵占据整个陕西全境，坐拥关中沃土、壮大国力、自成霸业。李乾顺采纳其策，拨付五万大军交由李显忠统领，以西夏宰相王枢为监军，率军东出进取陕西。
然而李显忠心系宋室、一心归宋，借此统兵之机伺机反正，在军中发动突袭，当场绑架西夏监军宰相王枢，率领部众突破西夏控制、南归投宋，为南宋带回西北军情与精锐兵力。
同年，西夏崇宗李乾顺病逝，年仅十六岁的李仁孝新君继位，西夏政局动荡、主少国疑、朝局不稳。南宋朝廷敏锐捕捉到西夏权力更迭的绝佳契机，意图趁西夏新朝立足未稳、急需外交依托之际，扭转两国对等邦交格局、恢复昔日宋夏宗藩体系，重塑大宋西北宗主地位。
为此，南宋枢密行府主动致信西夏新朝，释放和解善意，同时释放扣押的西夏宰相王枢，尽数遣返宋朝境内滞留的西夏军民、俘虏流民，以极大的外交诚意示好西夏，试图重启宋夏入贡、册封的旧制。
绍兴十年（1140年）三月，南宋朝廷正式推进复藩进程，诏令川陕宣抚副使胡世将主持宋夏外交，胡世将委派知保安军杨顺为使臣，与西夏朝廷正式谈判，核心议题为恢复西夏向南宋入贡、臣服宗藩的旧例。
但西夏新朝已然承袭李乾顺的对等外交国策，加之国力稳固、无惧南宋，断然拒绝再度称臣纳贡，反向提出要求：宋夏两国摒弃尊卑、不分主臣，永久结为平等兄弟之国，维持对等邦交。宋夏外交诉求彻底对立，谈判陷入僵局。
就在两国外交僵持之际，金国悍然撕毁第一次绍兴和议，大举南侵、重夺河南、陕西全境，宋军仓促应战、全线回撤，南宋彻底丧失西北地缘话语权，宋夏接壤地带再度被金军完全切断。
战局剧变之下，南宋无力西顾、无暇经营西夏外交，宋夏官方往来彻底中断。西夏审时度势、趋利避害，彻底放弃联宋策略，转而彻底依附强盛的金国，正式臣服金朝、成为金国藩属。自此，高宗一朝联夏制金、重构西北同盟的战略彻底宣告失败，南宋彻底丧失西北外援，陷入独自对金、孤立抗金的绝境，宋夏关系也彻底定格为金属夏、南宋隔敌相望的终结格局。